Лендинг, стейкинг, фарминг: как получать пассивный доход на криптовалюте

Что такое лендинг? Это криптовалютное кредитование, комплексный процесс, в рамках которого один пользователь предоставляет другому свою криптовалюту в кредит, получая процент за использование средств. Данный метод доступен на ряде децентрализованных протоколов и платформ, таких как Aave, ICP, Maker, BlockFi, Nexo и так далее. Эти сервисы обеспечивают безопасное взаимодействие между заемщиками и кредиторами, часто предлагая различные уровни защиты и страхования. Кроме того, централизованные платформы, такие как Binance, OKX, HTX, тоже предлагают услуги посредника в лендинге, по сути принимая депозиты от пользователей и выдавая кредиты. 

Как это работает?

При лендинге инвесторы выбирают криптовалюту, которую хотят предоставить в кредит, и настраивают условия, такие как срок кредитования и процентная ставка. После этого платформа связывает кредитора с заемщиком, обеспечивая защиту сделки с помощью смарт-контрактов или других механизмов. Некоторые платформы предлагают плавающие ставки, что позволяет инвестору заработать больше, если спрос на кредит возрастает. Прибыль при этом поступает регулярно, и итоговая доходность кредитора зависит от выбранной платформы, условий кредитования и уровня спроса на конкретную криптовалюту.

Преимущества и риски лендинга

Лендинг прост в использовании и подходит новичкам, так как требует минимального участия и знаний. Однако есть и риски — например, дефолт заемщика. Платформы стараются минимизировать этот риск, предлагая страхование или обеспечение в виде других активов, но отсутствие регулирования криптовалютного рынка создает определенные угрозы. Кроме того, также стоит обращать внимание на репутацию и прозрачность политики безопасности самих платформ — в децентрализованных финансах бывают случаи мошенничества с их стороны.

При выборе платформы важно обратить внимание на:

• прозрачность компании: надежные платформы предоставляют полную информацию о своей деятельности, условиях кредитования и страхования;
• защиту средств: убедитесь, что платформа предоставляет механизмы защиты, такие как смарт-контракты или использование страховых фондов;
• ставки и гибкость: некоторые платформы предлагают гибкие условия кредитования, включая выбор между фиксированными и плавающими процентными ставками.

Что такое стейкинг? Это процесс участия в подтверждении транзакций в блокчейн-сети на основе механизма консенсуса Proof of Stake (PoS). Вместо майнинга, который требует значительных вычислительных ресурсов, в PoS пользователи «замораживают» активы в своем кошельке, обеспечивая работу сети и получая за это вознаграждение. Для стейкинга подходят криптовалюты на основе PoS, такие как Ethereum, Solana, Cardano, Polkadot и т. д.

Как это работает? 

Для участия в стейкинге пользователю нужно выбрать поддерживаемую сеть и заблокировать свои средства на специальном кошельке. Алгоритм PoS выбирает валидаторов — тех, кто будет подтверждать транзакции, — на основе размера замороженных средств. Валидаторы получают вознаграждение за свою работу, которое распределяется среди всех участников стейкинга. По сути, стейкинг — это депозит или предоставление займа самой сети, которая является эмитентом этой самой криптовалюты. 

Преимущества и риски стейкинга

Основное преимущество стейкинга — это стабильный доход и поддержка работоспособности блокчейн-сети. Стейкинг вызывает интерес у долгосрочных инвесторов — если вы не планируете продавать актив в обозримом будущем, то его стейкинг выглядит привлекательной опцией для получения пассивного дохода. В плане рисков важно оценивать волатильность выбранного актива — согласно контракту, средства могут быть заблокированы на определенный срок, и в этот период курс криптовалюты может сильно измениться. 

Кроме того, стейкинг может потребовать больших инвестиций для того, чтобы стать валидатором. В то же время стейкинг доступен на многих крупных биржах, таких как Binance и Kraken в виде пулов: пользователи могут легко подключиться к программам стейкинга и зарабатывать без вывода средств с платформы. Также существуют специализированные децентрализованные приложения, такие как Staked и MyCointainer, которые позволяют управлять стейкингом самостоятельно.

На рынке также появляются новые предложения в виде ликвидного стейкинга — можно заблокировать определенный объем криптовалюты в стейкинге, но при этом получить альтернативные токены, которыми можно пользоваться по другому назначению. 

Фарминг, или так называемое «доходное фермерство» (yield farming), стал возможным благодаря развитию децентрализованных финансов (DeFi). Это процесс, при котором пользователи предоставляют ликвидность определенным пулам на DeFi-платформах, таких как Uniswap, Sushiswap и PancakeSwap, получая вознаграждение за счет комиссий и выпуска токенов платформы.

Как это работает?

Для участия в фарминге пользователь передает средства в пул ликвидности, который используется для обмена криптовалют на децентрализованных биржах. Взамен за предоставленную ликвидность пользователи получают комиссионные и дополнительные токены. Фарминг требует наличия пары криптовалют (например, ETH и DAI), что повышает риски, так как изменение курса одной из валют может привести к непостоянным потерям (impermanent loss).

Преимущества и риски фарминга

Основное преимущество фарминга — высокая доходность, которая иногда может превышать 100% годовых. Однако этот метод также требует глубоких знаний DeFi, так как связан с высокими рисками: от непостоянных потерь до возможных хакерских атак. Пользователи, занимающиеся фармингом, должны тщательно следить за колебаниями курсов криптовалют и выбирать проверенные платформы.

DeFi-платформы, такие как Aave, Compound и Balancer, предлагают разнообразные пулы ликвидности и механизмы вознаграждения. Пользователям следует выбирать DeFi-платформы с надежной репутацией и прозрачными условиями безопасности.

При выборе способа пассивного дохода важно учитывать особенности каждого метода, так как они подходят для разных целей и обладают различным уровнем риска. В таблице ниже приведены основные параметры и их значения для каждого метода.

Каждый из способов пассивного дохода в криптовалюте имеет свои преимущества и недостатки. Лендинг подходит для тех, кто ищет относительно безопасный способ заработка, не желая блокировать свои средства. Стейкинг предлагает стабильную доходность при поддержке работы блокчейн-сети с блокировкой средств, а фарминг — потенциально высокие доходы, но требует более глубоких знаний и готовности к рискам.

При выборе метода важно учитывать следующие параметры.

• Ликвидность. Если вам нужна возможность быстро вывести средства, лучше остановиться на лендинге.
• Доходность. Фарминг обещает высокую доходность, но требует регулярного мониторинга.
• Риск-профиль. Лендинг и стейкинг подходят для инвесторов, предпочитающих стабильность. Фарминг лучше выбрать тем, кто готов к более высокой доходности с риском потерь.

Диверсификация методов получения дохода позволяет минимизировать риски. На криптовалютном рынке нет полностью безопасных и гарантированных способов дохода, поэтому каждый инвестор должен тщательно анализировать свои цели и учитывать риски перед вложениями.