Как заработать на акциях физическому лицу

Зарабатывают на акциях тремя способами: на росте стоимости бумаг, на дивидендах и реже – на активной торговле. Для покупки акций физическому лицу требуется брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – специальный брокерский счет, который дает право на налоговые льготы. Напрямую выйти на биржу нельзя – сделки проходят через лицензированного брокера.

Важно помнить, что доход не гарантирован. Цена акций растет и падает под влиянием финансовых результатов компании, ожиданий рынка, новостей и общего состояния экономики. Новичку лучше начинать с понятной стратегии, небольшой суммы и диверсификации – распределения вложений между несколькими бумагами или секторами.

Минимальная сумма для старта зависит от цены одного лота. Например, в 2026 году один лот акций «Газпрома» (10 штук) стоит около 1 170 рублей, а один лот «Новатэка» (1 штука) – около 1 115 рублей. Начать можно с нескольких тысяч рублей.

Чек-лист перед первой покупкой акций

Перед первым приобретением акции следует:

1. Определить цель и срок инвестиций.
2. Оценить, какую сумму можно вложить без ущерба бюджету.
3. Выбрать брокера с лицензией Банка России.
4. Открыть брокерский счет или ИИС.
5. Понять, какие именно ценные бумаги покупаются.
6. Изучить комиссии, налоги и риски.
7. Решить, покупать акции одной компании или собирать портфель.
8. Заранее определить условия, при которых будут продаваться бумаги.

Инвестиции в акции подходят не каждому. Прежде чем открыть счет, стоит оценить свою готовность к тому, что стоимость портфеля может временно снижаться. Если потеря даже 10–15% вложенной суммы вызывает серьезный дискомфорт, возможно, стоит рассмотреть более консервативные инструменты – облигации или банковские вклады.

Акция – это ценная бумага, которая подтверждает долю владельца в компании. Акционер получает набор прав: участвовать в управлении (для обыкновенных акций), получать дивиденды, если их объявляет эмитент (компания, выпускающая ценные бумаги), и претендовать на часть имущества при ликвидации компании. Торги проходят на бирже, а доступ к ним инвестор получает через брокера.

Цена акции меняется каждый торговый день. На нее влияют финансовые результаты бизнеса, новости, процентные ставки, дивидендная политика и ожидания участников рынка. Если компания показывает рост прибыли и выручки, спрос на ее бумаги обычно растет. Если бизнес теряет позиции или рынок ожидает ухудшения, котировки снижаются.

Прибыль инвестора складывается по формуле:

Доход = (цена продажи − цена покупки) + дивиденды − комиссии − налоги

Пока акции не проданы, рост цены остается «бумажной» прибылью. Реальный финансовый результат инвестор фиксирует в момент продажи или при получении дивидендов.

Рост стоимости акций

Инвестор покупает бумаги дешевле и продает дороже. Это основной способ заработка для долгосрочных инвесторов. Например, если купить акцию за 500 рублей, а через два года продать за 750 рублей, разница в 250 рублей (до вычета комиссий и налогов) составит доход.

Дивиденды

Часть компаний распределяет прибыль между акционерами в виде дивидендных выплат. Размер и периодичность зависят от дивидендной политики эмитента и решения собрания акционеров. Дивиденды могут быть сокращены или отменены – это право, а не обязанность компании.

Активная торговля (трейдинг)

Частые сделки на колебаниях цены. Этот способ требует опыта, времени и повышенного контроля рисков. Комиссии при частой торговле накапливаются и могут существенно снизить результат. Для начинающих инвесторов долгосрочный подход обычно подходит лучше: он проще, спокойнее и менее зависим от краткосрочных колебаний рынка.

Акции, облигации и банковские вклады – три разных инструмента с разным уровнем риска и доходности. Облигации обычно более предсказуемы: эмитент обязуется выплачивать купон и вернуть номинал. Вклад защищен страхованием вкладов АСВ в пределах 1,4 млн рублей. Акции потенциально более доходны, но и более рискованны – гарантий возврата вложенной суммы нет.

Сравнение акций, облигаций и банковского вклада:

1. Доход: у акций потенциально высокий, но не гарантированный. У облигаций обычно ниже, но стабильнее. У вклада фиксированная ставка.
2. Риск: у акций высокий; у облигаций ниже, чем у акций. У вклада низкий.
3. Предсказуемость выплат: у акций низкая. У облигаций выше (купон фиксирован или привязан к ставке). У вклада высокая.
4. Волатильность: у акций высокая; у облигаций – умеренная. Вклад не обладает волатильностью.
5. Страхование АСВ: застрахованы только вклады (до 1,4 млн рублей).

Акции и облигации – не взаимозаменяемые инструменты. Многие инвесторы включают в портфель и те, и другие, чтобы сбалансировать доходность и риск.

Физическое лицо не может купить акции напрямую на бирже. Для этого требуется посредник – брокер, который имеет лицензию Банка России и обеспечивает доступ к торгам. Брокер исполняет заявки клиента, ведет учет операций и передает информацию в депозитарий, где фиксируется право собственности на бумаги.

Акции хранятся не «на бумаге», а в электронном виде через депозитарный учет. Учет прав собственности ведет депозитарий (организация, которая хранит и учитывает права на ценные бумаги), а глобальный учет всех акционеров компании осуществляет регистратор (организация, ведущая реестр владельцев акций). Даже если брокер прекратит деятельность, бумаги останутся за инвестором – их можно перевести к другому брокеру.

Как выбрать брокера и открыть брокерский счет или ИИС

При выборе брокера стоит обратить внимание на несколько критериев:

• лицензия – необходимо проверить наличие действующей лицензии можно в реестре участников финансового рынка на сайте Банка России. Если брокера нет в реестре, открывать у него счет нельзя;
• комиссии за сделки – каждый брокер устанавливает свои тарифы. Комиссия может составлять от сотых долей процента до нескольких десятых процента от суммы сделки. Тарифы меняются, поэтому перед открытием счета стоит сверить актуальные условия на сайте брокера;
• депозитарное обслуживание – некоторые брокеры включают его в тариф, другие взимают отдельную плату;
• удобство приложения – большинство сделок частные инвесторы совершают через мобильное приложение. Важно, чтобы интерфейс был понятным, а приложение работало стабильно;
• доступ к рынкам и инструментам – не все брокеры дают доступ ко всем секциям Московской биржи. Если планируется покупать облигации, фонды или валюту, стоит уточнить это заранее.

Брокерский счет подходит для обычных инвестиций без специальных налоговых льгот. Открыть его можно онлайн за несколько минут.

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) может давать налоговые преимущества. В 2026 году действует формат ИИС-3, условия которого определяет не брокер, а Налоговый кодекс РФ. Право на вычет формируется при соблюдении минимального срока владения счетом. Перед открытием ИИС важно сверить актуальные правила у брокера и в нормативных разъяснениях, потому что условия могут отличаться от тех, что действовали для ИИС прежних типов.

Покупка акций – пошаговая инструкция:

1. Выбрать брокера с лицензией Банка России.
2. Пройти идентификацию (обычно онлайн, через Госуслуги или в офисе).
3. Открыть брокерский счет или ИИС.
4. Пополнить счет с банковской карты или по реквизитам.
5. Найти нужные бумаги в приложении брокера по названию или тикеру (краткому буквенному коду компании).
6. Изучить цену, размер лота и параметры сделки.
7. Купить одну акцию или несколько.
8. Проверить, что сделка исполнена и бумаги отражены в портфеле.

Важно учитывать режим расчетов Т+1. На Московской бирже расчеты по акциям происходят на следующий рабочий день. Если акция куплена в понедельник, фактически она перейдет к покупателю во вторник. Продать ее можно сразу, но вывести деньги со счета – только после завершения расчетов.

Проверить лицензию брокера можно в специальном реестре на сайте Банка России. Если организация отсутствует в реестре, доверять ей средства нельзя.

Начинающему инвестору не стоит выбирать бумаги только по новостям, советам знакомых или популярности в социальных сетях. Такой подход ближе к угадыванию, чем к инвестированию. Вместо этого стоит опираться на объективные критерии: бизнес компании, ее финансовые показатели, долговую нагрузку, дивидендную политику, ликвидность бумаг и устойчивость сектора.

Концентрация всех денег в одной компании – одна из частых ошибок. Если бизнес этой компании столкнется с проблемами, инвестор потеряет значительную часть капитала. Диверсификация – распределение вложений между несколькими бумагами, секторами и типами активов – снижает зависимость результата от одной компании.

Какие виды акций и стратегии подходят новичку

Обыкновенные акции дают право голоса на собрании акционеров и участие в росте компании. Дивиденды по ним выплачиваются, если совет директоров и собрание акционеров примут такое решение.

Привилегированные акции обычно имеют более предсказуемый дивидендный профиль. Размер выплат часто зафиксирован в уставе компании. Однако права по управлению у владельцев привилегированных акций, как правило, ограничены.

Дивидендные акции интересны тем, кто ищет регулярные выплаты. Такие бумаги выпускают компании со стабильной прибылью и устоявшейся практикой распределения дохода между акционерами.

Акции роста ориентированы на увеличение стоимости капитала. Компании-эмитенты часто направляют прибыль на развитие бизнеса, а не на дивиденды.

Голубые фишки – бумаги крупных и ликвидных компаний с устойчивым бизнесом. Их часто выбирают как основу портфеля, потому что они менее волатильны по сравнению с акциями небольших компаний. Актуальный состав индекса голубых фишек Московской биржи можно проверить на сайте moex.com.

Эшелоны акций

Бумаги на бирже делятся на уровни листинга. Первый эшелон – это высоколиквидные «голубые фишки» (крупнейшие банки, нефтяные компании). Второй и третий эшелоны – акции компаний средней и малой капитализации. Они могут принести высокую доходность, но обладают низкой ликвидностью (их сложнее быстро продать) и высоким риском банкротства эмитента.

Выбор вида акций зависит от цели инвестора. Если цель – стабильный доход, подойдут дивидендные бумаги. Если цель – рост капитала на долгосрочном горизонте, стоит рассмотреть акции роста или сбалансированный портфель.

Для базовой оценки не требуется быть профессиональным аналитиком. Достаточно обратить внимание на несколько ключевых параметров:

1. Выручка и прибыль. Мониторинг финансовой отчетности компании. Хороший сигнал – стабильный рост на протяжении нескольких лет. Тревожный сигнал – убытки или резкое падение прибыли.
2. Долговая нагрузка. Соотношение долга к собственному капиталу. Хороший сигнал – умеренный долг, компания обслуживает его без проблем. Тревожный сигнал – долг растет быстрее выручки.
3. Дивидендная политика. Раздел для инвесторов на сайте компании. Важно брать во внимание наличие прозрачных правил, существование регулярных выплат. Доверие к компании должно снизиться, если дивиденды отменялись без объяснений.
4. Ликвидность (объем торгов на бирже). Хороший сигнал – высокий оборот, бумагу легко купить и продать. Тревожный сигнал – низкий оборот, большой спред (разница между лучшими ценами покупки и продажи).
5. Устойчивость к кризисам. История котировок в периоды спадов. Компания устойчива, если ей удавалось восстановить прежние показатели после падений. Тревожный сигнал – если бизнес сильно зависит от одного фактора.
6. Мультипликатор P/E. Финансовые агрегаторы брокера. Хороший сигнал, если индикатор показывает, за сколько лет компания окупит свою стоимость. Чем ниже показатель относительно конкурентов по отрасли, тем лучше. Тревожный сигнал – P/E слишком высокий (компания переоценена) или отрицательный (убыток).

Если выбрать отдельную компанию сложно, можно использовать биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) – фонд, который торгуется на бирже и содержит набор акций разных компаний. Фонд включает акции нескольких компаний, что снижает риск ошибки при выборе одного эмитента. Информацию о составе и условиях БПИФ публикуют управляющие компании на своих сайтах.

Если у инвестора нет времени на самостоятельный выбор бумаг, он может использовать доверительное управление (ДУ), то есть совершить передачу активов профессиональной управляющей компании. В этом случае заключается договор с управляющей компанией, которая за комиссию (обычно 2–5% от суммы) формирует портфель и совершает сделки по заранее выбранной стратегии (консервативной, сбалансированной или агрессивной).

Даже крупные и популярные акции могут падать в цене. Дивиденды могут быть сокращены или отменены решением совета директоров. Ни один метод анализа не гарантирует прибыль.

Пока инвестор держит акции, рост их цены остается «бумажной» прибылью. Реальный результат фиксируется при продаже бумаг или при получении дивидендов. Поэтому важно не только уметь покупать, но и понимать, когда и зачем продавать.

Продавать акции обычно имеет смысл в нескольких случаях: инвестор достиг поставленной цели по доходности, фундаментальные показатели компании ухудшились, одна бумага заняла слишком большую долю в портфеле, или инвестору требуется ребалансировать портфель в соответствии со стратегией.

Как рассчитать доход от акций

Формула расчета:

Доход = (цена продажи − цена покупки) + дивиденды − комиссии − налоги

Номинальный рост и реальный результат отличаются. Комиссии, налоги и инфляция уменьшают фактическую доходность. Примерные расчеты не учитывают все корпоративные события, проскальзывание цены и 

возможные изменения налогообложения.

Какие риски могут помешать заработать на акциях

1. Рыночный риск. Фондовый рынок в целом может снижаться. В такие периоды падают даже акции крупных и устойчивых компаний.
2. Риск конкретной компании. Бизнес может столкнуться с убытками, потерей клиентов, судебными разбирательствами или сменой руководства. Все это отражается на котировках.
3. Валютный и санкционный риск. Для компаний, зависящих от экспорта или импорта, изменение курса валют или введение ограничений может существенно повлиять на финансовые результаты.
4. Низкая диверсификация. Если все деньги вложены в одну компанию или один сектор, убыток по этой позиции ударит по всему капиталу.
5. Эмоциональные решения. Паника при падении рынка часто приводит к продаже на минимуме. Эйфория при росте приводит к покупке на пике. Оба сценария снижают результат.
6. Частая торговля без стратегии. Каждая сделка – это комиссия. Без четкого плана частые операции увеличивают издержки и снижают дисциплину.

Для снижения рисков инвесторы используют несколько подходов: диверсификацию, ограничение доли одной бумаги в портфеле (например, не более 10–15%), постепенную покупку (вместо вложения всей суммы разом) и отказ от маржинального плеча на старте.

Фактическая доходность инвестора всегда ниже «бумажной» из-за комиссий и налогов. Прежде чем оценивать результат, важно учесть все обязательные расходы (комиссия брокера, биржевой сбор, депозитарное обслуживание, налоги и т.д.).

Обязательные расходы инвестора:

• комиссия брокера – возникает при каждой сделке. Комиссию удерживает брокер, но сумму можно уменьшить, выбрав тариф с меньшей комиссией;
• биржевой сбор – возникает при каждой сделке;
• депозитарное обслуживание – возникает ежемесячно или при наличии операций и удерживается брокером или депозитарием;
• НДФЛ с прибыли от продажи – возникает при продаже с прибылью. Можно уменьшить через ИИС, вычеты, перенос убытков;
• НДФЛ с дивидендов. Возникает при выплате дивидендов. Удерживает брокер (налоговый агент).

Ставки и тарифы могут меняться. Перед совершением сделок стоит уточнить актуальные условия у брокера и проверить действующую редакцию НК РФ.

Большинство частных инвесторов теряют деньги не из-за самого инструмента, а из-за ошибок: отсутствия стратегии, паники, попытки быстро заработать, покупки «по совету» и непонимания, когда продавать бумаги.

Важно не допустить следующего:

• покупать акции без цели и срока – без понимания, зачем и на какой срок вкладываются деньги, инвестор не может оценить результат и принять обоснованное решение о продаже;
• вкладывать все деньги в одну компанию – даже если бизнес выглядит надежным, любая компания может столкнуться с непредвиденными проблемами. Диверсификация защищает от катастрофических потерь;
• игнорировать комиссии и налоги – инвестор видит рост котировки на 10%, но после вычета комиссий и НДФЛ реальный результат может оказаться значительно скромнее;
• путать инвестиции и трейдинг – долгосрочное инвестирование и краткосрочная спекулятивная торговля – разные подходы с разным уровнем риска и требуемых знаний;
• продавать бумаги, поддавшись панике – рынок периодически снижается. Если инвестор продает на минимуме, он фиксирует убыток, который мог бы быть временным;
• ждать гарантированного дохода – акции не работают как вклад. Гарантий возврата вложенной суммы нет, а обещания фиксированной доходности по акциям – признак мошенничества;
• не учитывать волатильность – стоимость акций может резко меняться в течение дня, недели или месяца. К этому требуется быть готовым заранее.

Можно ли заработать на акциях с небольшой суммы?

Да. Минимальная сумма для покупки зависит от цены конкретной акции и размера лота. На Московской бирже многие акции торгуются лотами по 1 или 10 штук, и стоимость одного лота может составлять от нескольких сотен рублей.

Можно ли купить одну акцию?

Да, если размер лота по этой бумаге составляет одну штуку. Для многих акций российских компаний лот равен одной акции. Для некоторых бумаг лот может составлять 10, 100 или 1 000 штук – это зависит от решения биржи.

Когда лучше покупать акции?

Гарантированно лучшего момента не существует. Попытки угадать «дно» рынка чаще приводят к ошибкам, чем к прибыли. Для начинающего инвестора важнее не выбрать идеальную точку входа, а использовать понятный план: определить сумму, распределить покупки по времени и диверсифицировать портфель.

Можно ли продавать акции сразу после покупки?

Да, технически это возможно в рамках одной торговой сессии. Однако такой подход ближе к спекулятивной торговле, где выше риск ошибок и издержки на комиссии. Для долгосрочного инвестора частые сделки обычно не оправданы.

Что выбрать новичку: отдельные акции или фонды?

Если нет опыта в анализе компаний, биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ) часто проще и безопаснее. Фонд включает акции нескольких компаний, что снижает зависимость от результатов одного эмитента. По мере накопления знаний инвестор может добавлять в портфель отдельные бумаги.

^{Статья носит исключительно информационно-справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Условия брокерского обслуживания, тарифы и налоговые нормы следует уточнять у брокера и в актуальной редакции Налогового кодекса РФ.}

^{Источники:} 

^{1. Банк России. Реестр участников финансового рынка. // Банк России. — URL: https://cbr.ru/registries/RSCI/} 

^{2. Московская биржа. Список ценных бумаг, торгуемых на фондовом рынке. // Московская биржа. — URL: https://www.moex.com/listing/} 

^{3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ. Ст. 214.1, 220.1, 224, 226.1. // КонсультантПлюс. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/} 

^{4. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». // КонсультантПлюс. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/} 

^{*Ссылки ведут на действующие на июнь 2026 года редакции документов и официальные страницы ведомств.}