Инвестиции в золото: выгодно ли это и стоит ли покупать драгоценные металлы

На протяжении веков золото сохраняет статус главного защитного актива – даже в условиях кризиса и инфляции. Когда акции падают, а валюта обесценивается, стоимость золота, как правило, растет или остается на прежнем уровне. Именно поэтому инвестиции в золото пользуются устойчивым спросом у частных лиц по всему миру, а центральные банки крупнейших стран регулярно наращивают свои запасы этого металла.

Для физических лиц покупка драгоценных металлов является оптимальным способом диверсифицирования сбережений и защиты от инфляции и валютных рисков, особенно в долгосрочной перспективе. Порог входа при этом невысок: купить золото можно начиная с одного грамма.

В России банк остается одним из самых понятных и доступных мест для покупки золота и других драгоценных металлов. Ниже рассмотрены различные формы инвестиций и их отличия по уровню риска и удобству.

Золото в слитках: физический металл на руки

Приобретенный слиток золота фактически означает владение физическим драгоценным металлом. Мерные слитки выпускаются массой от 1 грамма до 1 килограмма; вес определяет цену за единицу. Чем крупнее слиток, тем ниже стоимость одного грамма.

Каждый слиток сопровождается сертификатом качества, в котором указаны масса, проба (как правило, 999,9), серийный номер и наименование производителя. Проба соответствует высшему стандарту чистоты. Именно сертификат является ключевым документом при последующей продаже золота обратно в банк.

Приобрести золотые слитки можно в ряде крупнейших банков России, включая Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и Т-Банк. Стандартная процедура оформления осуществляется в отделении, однако отдельные банки предоставляют услуги предварительного заказа или доставки.

Обезличенный металлический счет

ОМС (обезличенный металлический счет) – это банковский счет, привязанный к текущей стоимости выбранного металла. При его открытии физический слиток на руки не выдается: клиент владеет не самим металлом, а правом на соответствующее количество граммов без привязки к конкретному слитку.

Покупка золота через ОМС отличается меньшим спредом (разницей между ценой покупки и продажи) по сравнению со слитковыми операциями. Кроме того, отпадает необходимость заботиться о хранении слитков и оплачивать банковский сейф. Однако у этого способа имеется серьезный недостаток: в отличие от обычных вкладов и накопительных счетов, средства на ОМС не защищены системой страхования АСВ.

Как работает система страхования вкладов, рассказывали в этой статье.

Инвестиционные монеты из драгоценных металлов

Инвестиционные монеты – это изделия из золота и серебра, которые банк продает и принимает обратно. Такие монеты выпускаются государственными монетными дворами и имеют номинальную стоимость. Среди популярных позиций – монеты «Георгий Победоносец» и «Червонец».

Ликвидность инвестиционных монет обычно выше, чем у золотых слитков малого веса. Еще одно важное преимущество – освобождение от НДС; НДФЛ при продаже такой монеты также не уплачивается, если сделка осуществляется не ранее чем через три года после ее покупки.

Процедура покупки золотых слитков или других слитковых драгоценных металлов состоит из нескольких шагов:

1. Сравнить цены покупки и продажи металла в нескольких банках и выбрать один из них.
2. Определиться с массой слитка (чем меньше вес слитка, тем выше будет цена за грамм; минимальный вес – 1 грамм).
3. На сайте банка или в приложении зарезервировать слиток нужной массы и выбрать способ получения.
4. Посетить отделение банка с паспортом: при оформлении потребуется подписать договор и принять решение о месте хранения слитка.
5. Перед оплатой проверить сертификат качества и цельность упаковки.

Купить физическое золото стало выгоднее после отмены НДС на покупку драгоценных металлов в слитках физическими лицами в 2022 году. До этого стоимость операции автоматически возрастала на 20%.

Необходимые документы для покупки золота

Пакет документов минимален:

• паспорт гражданина РФ (или иной документ, удостоверяющий личность);
• ИНН (некоторые банков могут его запрашивать, хотя формально он не всегда обязателен).

При продаже золота обратно в банк потребуется тот же паспорт и сертификат на слиток. При утере сертификата банк вправе отказать в приеме или снизить цену — поэтому бережное хранение этого документа особенно важно.

После покупки слитка встает вопрос о месте его хранения. Существует несколько вариантов.

Домашнее хранение

Забрать слиток домой – законное право клиента. Однако важно соблюдать условия: слиток нельзя царапать, гнуть, на него не должны попадать химические вещества. Любое механическое повреждение или изменение внешнего вида снижает шансы продать золото обратно по рыночной цене. Поэтому даже дома слиток рекомендуется хранить в сейфе и по возможности застраховать.

Хранение в банке

Банки предлагают услугу ответственного хранения в индивидуальных сейфах. Это удобно: при продаже золота слиток уже находится на месте, а клиент не несет ответственности за его физическую сохранность.

Стоимость ячейки варьируется в зависимости от банка и срока аренды – этот расход необходимо учитывать при подсчете итоговой доходности такой инвестиции.

Процесс открытия ОМС проще, чем приобретение физических слитков:

1. Выбрать банк и тип счета (обычно банки предлагают бессрочный).
2. Выбрать металл (можно вложить средства только в золото или распределить их между несколькими металлами).
3. Ознакомиться с условиями и открыть счет.
4. После этого можно совершать первую покупку – для этого необходимо пополнить счет в рублях или в другой валюте.

На некоторых счетах предусмотрена возможность начисления процентов в металле. Ставка обычно невысокая (0,1-1% годовых), но она позволяет немного увеличить количество грамм.

Все операции по ОМС можно проводить онлайн: докупать металл при снижении цены или частично продавать при росте, что удобно, когда требуется активное управление инвестициями.

Цена на золото: из чего складывается итоговая стоимость

Цена золота в банках России базируется на мировых котировках, которые определяются на Московской бирже и международных торговых площадках. На итоговую стоимость золота влияют несколько факторов:

• биржевая котировка –- международная цена золота формируется на Лондонской бирже металлов и после этого пересчитывается в рубли по курсу ЦБ;
• учетная цена Банка России (публикуется ежедневно) – на нее ориентируются отечественные банки;
• спред банка (разница между ценой покупки и продажи) – на слитки спред выше, чем на ОМС;
• наценка за малый вес (обычно 1–5 граммов).

Как меняется стоимость золота

Исторически цена золота на мировом рынке может существенно колебаться в краткосрочном периоде. Однако на длинных временных отрезках золото растет в цене, обгоняя инфляцию. Поэтому металл не следует продавать сразу после покупки: спред при способен «съесть» часть вложений. Оптимальный вариант – через три года и больше.

Золото можно относительно легко конвертировать обратно в деньги – вне зависимости от способа, которым оно было приобретено.

Слитки золота и другие драгоценные металлы можно продать в том же банке, где они были куплены. Для продажи понадобятся паспорт и сертификат качества от производителя. Другое важное условие – сохранность упаковки и самого слитка.

Продать золото на металлическом счете еще проще: для этого нужно закрыть ОМС и вывести средства на счет по текущему курсу металла. 

Налоги при продаже золота: что нужно знать

Продажа золота физическим лицом облагается НДФЛ по следующим правилам:

• если слиток находился в собственности менее трех лет, при продаже нужно заплатить 13% от дохода (разницу между ценой продажи и покупки);
• если золотой слиток хранился более трех лет – налог не взимается.

Также действует имущественный вычет до 250 тыс. рублей в год, позволяющий уменьшить налогооблагаемую базу. Это правило распространяется на продажу каждого вида имущества, включая драгоценные металлы.

По обезличенным металлическим счетам ставка аналогична: 13% от прибыли при закрытии счета. Трехлетняя льгота на ОМС, в отличие от слитков, не распространяется.

Покупка золота в банке – один из наиболее понятных и доступных способов вложения средств в России. После отмены НДС на слитки купить физическое золото стало еще выгоднее: порог входа снизился, а инструмент вышел на новый уровень доступности.

Тем не менее инвестиции в золото и другие металлы следует рассматривать прежде всего как долгосрочный актив, а не как способ быстрого заработка. Если цель – сохранить капитал и защитить его от инфляции, физический золотой слиток остается одним из лучших решений. Нужно лишь выбрать надежный банк, определиться с способом покупки золота и запастись терпением.